行礼完毕，周瑜传令召集江东英杰与蒋干相见。不一会儿，文官武将都穿着锦衣，帐下将校披着银铠，分两行而入。周瑜让他们一一与蒋干相见，然后分坐两旁。大摆筵席，奏起军中得胜之乐，轮流敬酒。周瑜对众官说：“这是我的同窗好友。虽然他从江北来，但不是曹操的说客。大家不必怀疑。”说完解下佩剑交给太史慈，说：“你佩我的剑作监酒：今日宴饮，只叙朋友交情；如有提起曹操与东吴军旅之事的，立即斩首！”太史慈应诺，按剑坐在席上。蒋干惊愕，不敢多言。周瑜说：“我自领军以来，滴酒不沾；今日见了故人，又无疑虑，当饮一醉。”说完大笑畅饮。席间觥筹交错。喝到半醉，周瑜拉着蒋干的手，一起走出帐外。左右军士全副武装，持戈执戟而立。周瑜问：“我的军士，雄壮吗？”蒋干说：“真是虎狼之师！”周瑜又带蒋干到帐后，指着堆积如山的粮草问：“我的粮草，充足吗？”蒋干说：“兵精粮足，名不虚传。”周瑜假装醉意，大笑道：“想当年我与子翼同学时，哪想到有今天！”蒋干说：“以兄长的才华，实不为过。”周瑜握着蒋干的手说：“大丈夫处世，遇知己之主，外托君臣之义，内结骨肉之恩，言必行，计必从，祸福共之。就算苏秦、张仪、陆贾、郦生复生，口若悬河，舌如利刃，也动不了我的心！”说完大笑。蒋干面如土色。
周瑜又带蒋干入帐，与众将继续饮酒；指着众将说：“这些都是江东的英杰。今日此会，可名为‘群英会’。”喝到天黑，点上灯烛，周瑜亲自舞剑作歌。歌曰：“丈夫处世兮立功名；立功名兮慰平生。慰平生兮吾将醉；吾将醉兮发狂吟！”唱罢，满座欢笑。
夜深时，蒋干告辞说：“我酒力不支了。”周瑜命人撤席，众将告辞。周瑜说：“久不与子翼同榻，今晚我们抵足而眠。”于是假装大醉，拉着蒋干入帐共寝。周瑜和衣躺下，呕吐狼藉。蒋干睡不着，伏在枕上听军中鼓打二更，起身看残灯还亮着。再看周瑜，鼻息如雷。蒋干见帐内桌上堆着一卷文书，便悄悄起身偷看，发现都是往来书信。其中一封写着“蔡瑁张允谨封”。蒋干大惊，偷偷读信。信中大意是：“我们投降曹操，并非贪图富贵，而是迫于形势。如今已让北军困于寨中，只要有机会，便将曹操的首级献上。早晚有人来，便有关报。请勿怀疑。先此敬覆。”蒋干心想：“原来蔡瑁、张允勾结东吴！”便将信藏在衣内。正要再看其他书信时，周瑜翻身，蒋干急忙灭灯躺下。周瑜含糊地说：“子翼，我几天之内，让你看曹操的首级！”蒋干勉强应声。周瑜又说：“子翼，且住！……让你看曹操的首级！……”蒋干再问时，周瑜又睡着了。蒋干躺在床上，将近四更时，听到有人进帐问：“都督醒了吗？”周瑜梦中惊醒，问：“床上睡的是谁？”那人回答：“都督请子翼同寝，怎么忘了？”周瑜懊悔道：“我平日从不喝醉；昨天醉后失态，不知说了什么？”那人说：“江北有人来了。”周瑜低声说：“小声点！”便叫：“子翼。”蒋干假装睡着。周瑜悄悄出帐。蒋干偷听，只听到外面有人说：“张、蔡二都督说：急切不得下手，……”后面的话听不清。过了一会儿，周瑜进帐，又叫：“子翼。”蒋干不应，蒙头假睡。周瑜也解衣就寝。
蒋干心想：“周瑜是个精细人，天亮发现信不见了，必会害我。”睡到五更，蒋干起身叫周瑜；周瑜却睡着。蒋干戴上头巾，悄悄出帐，叫上小童，径直出了辕门。军士问：“先生去哪里？”蒋干说：“我在这里怕耽误都督的事，先告辞了。”军士也不阻拦。蒋干上船，飞快回去见曹操。曹操问：“子翼事情办得如何？”蒋干说：“周瑜雅量高致，不是言辞能打动的。”曹操怒道：“事情没办成，反被他笑话！”蒋干说：“虽然没能说服周瑜，却为丞相打听到一件事。请退左右。”
蒋干取出书信，将事情一一告诉曹操。曹操大怒道：“这两个贼子竟如此无礼！”立即召蔡瑁、张允到帐下。曹操说：“我命你们进兵。”蔡瑁说：“军士还未练熟，不可轻进。”曹操怒道：“等军士练熟，我的首级就献给周瑜了！”蔡瑁、张允不知其意，惊慌失措。曹操喝令武士将他们推出斩首。不一会儿，二人首级献上，曹操这才醒悟：“我中计了！”后人有诗叹道：“曹操奸雄不可当，一时诡计中周郎。蔡张卖主求生计，谁料今朝剑下亡！”众将见杀了蔡瑁、张允，纷纷询问原因。曹操虽知中计，却不肯认错，对众将说：“二人怠慢军法，故斩之。”众将叹息不已。
曹操从众将中选毛玠、于禁为水军都督，代替蔡瑁、张允。细作探知此事，报给江东。周瑜大喜道：“我最担心的就是这两人。如今他们已被除掉，我无忧了。”鲁肃说：“都督用兵如此，何愁曹操不破！”周瑜说：“我料众将不知此计，只有诸葛亮见识胜我，恐怕瞒不过他。子敬不妨去试探他，看他是否知情。”正是：还将反间成功事，去试从旁冷眼人。