孔明说：“自董卓叛乱以来，天下豪杰纷纷而起。曹操势力原本不及袁绍，却最终能够战胜袁绍，不仅是因为天时，也是人的谋略得当。如今曹操已经拥有百万大军，挟天子以令诸侯，实在不可与他正面抗衡。孙权占据江东，已经历经三代，地势险要，百姓归附，可作为外援，却不可图谋。荆州北靠汉水、沔水，一直到南海的物资都能得到，东面连接吴郡、会稽，西面通往巴郡、蜀郡，是兵家必争之地，不是合适的人不能守住；这大概是上天用来资助将军的，将军可有夺取它的想法？益州地势险要，沃野千里，是天府之国，高祖凭借它成就了帝业；如今刘璋昏庸懦弱，百姓殷实，国家富足，他却不知道体恤，有才能的人都希望得到一位贤明的君主。将军既是皇室宗亲，信义闻名四海，又广纳英雄，求贤若渴，如果能够占据荆州、益州，守住险要之地，西面与各少数民族和好，南面安抚夷族、越族，对外联合孙权，对内修明政治；等到天下局势有变化，就派一员上将率领荆州的军队向宛城、洛阳进军，将军亲自率领益州的军队出兵秦川，百姓难道不会用箪盛饭，用壶盛浆来迎接将军吗？如果真能这样，那么大业可成，汉室可兴。这就是我为将军谋划的策略，希望将军考虑。”
说完，命童子取出一幅画轴，挂在中堂，指着对刘备说：“这是西川五十四州的地图。将军想要成就霸业，北面让曹操占天时，南面让孙权占地利，将军可占人和。先夺取荆州作为根基，之后夺取西川建立基业，形成三足鼎立之势，然后就可以图谋中原了。”刘备听了，离开座位，拱手道谢说：“先生的话，让我茅塞顿开，如同拨开云雾见到青天。但荆州的刘表、益州的刘璋，都是汉室宗亲，我怎么忍心夺取他们的地盘呢？”孔明说：“我夜观天象，刘表不久于人世；刘璋不是开创大业的君主，日后必定归属于将军。”刘备听了，叩头拜谢。就这一番话，孔明还未出茅庐，便已预知天下三分的局势，真是万古以来无人能及！后人有诗赞道：“豫州当日叹孤穷，何幸南阳有卧龙！欲识他年分鼎处，先生笑指画图中。”
刘备拜请孔明说：“我虽然名声低微，德行浅薄，但希望先生不要嫌弃，出山相助。我一定恭听您的教诲。”孔明说：“我长久以来乐于耕种，懒于应酬世事，恐怕不能奉命。”刘备哭着说：“先生如果不出山，天下苍生该怎么办！”说完，泪水沾湿了袍袖，衣襟都湿透了。孔明见他心意诚恳，便说：“将军既然不嫌弃，我愿意效犬马之劳。”刘备大喜，于是命关羽、张飞进来，献上黄金、绸缎等礼物。孔明坚决推辞不接受。刘备说：“这并非聘请大贤的大礼，只是表达我刘备的一点心意。”孔明这才收下。于是刘备等人在庄中共同住了一晚。
第二天，诸葛均回来，孔明嘱咐他说：“我受刘皇叔三顾之恩，不能不出山。你可以在此地继续耕种，不要荒废了田地。等我功成名就之日，就回来归隐。”后人有诗感叹道：“身未升腾思退步，功成应忆去时言。只因先主丁宁后，星落秋风五丈原。”又有一首古风写道：“高皇手提三尺雪，芒砀白蛇夜流血；平秦灭楚入咸阳，二百年前几断绝。大哉光武兴洛阳，传至桓灵又崩裂；献帝迁都幸许昌，纷纷四海生豪杰：曹操专权得天时，江东孙氏开鸿业；孤穷玄德走天下，独居新野愁民厄。南阳卧龙有大志，腹内雄兵分正奇；只因徐庶临行语，茅庐三顾心相知。先生尔时年三九，收拾琴书离陇亩；先取荆州后取川，大展经纶补天手；纵横舌上鼓风雷，谈笑胸中换星斗；龙骧虎视安乾坤，万古千秋名不朽！”刘备等三人辞别诸葛均，与孔明一同回到新野。